Saisonalität des Aktienmarktes: Der Fall des Swiss Market Index

Zusatztext

Das Hauptziel dieses Buches ist es, Belege für saisonale Trends am Schweizer Aktienmarkt seit Beginn des 21. Jahrhunderts zu untersuchen und diese mit der Saisonalität am Aktienmarkt in den Vereinigten Staaten von Amerika im gleichen Zeitraum zu vergleichen. Zu diesem Zweck habe ich einen Marktindex ausgewählt, der die Lage des Aktienmarktes jedes Landes repräsentiert: den Swiss Market Index für den Schweizer Aktienmarkt und den Dow Jones Industrial Average für den Aktienmarkt der Vereinigten Staaten von Amerika. Die Ergebnisse dieses Buches sind für die Zustimmung oder Ablehnung der Grundsätze der Effizienzmarkthypothese und der Random-Walk-Hypothese von großer Bedeutung, da das Vorhandensein saisonaler Trends an einem Aktienmarkt als stichhaltiger Beweis gegen die Argumente dieser Hypothesen herangezogen wird. Dieses Buch konzentriert sich jedoch nicht auf alle saisonalen Trends, sondern insbesondere auf das Vorhandensein des Januar-Effekts und des Halloween-Effekts in diesen Indizes, da diese für Investitionen und die Entwicklung von Anlagestrategien wie der Sell in May and go away-Strategie relevant und praktisch sind.

Weitere Details